在越来越多的创业者眼里，与作风更强硬的风投相比，手握大把资金的天使投资才是真正的“天使”。
近几年，天使投资在国内成了一个流行词。一批事业有成的企业家开始将眼光投向培养未来具有成长性的企业。除了自己的小圈子，他们还出现在很多前沿领域的研讨会和论坛上，出现在许多电视节目上。他们还往往身兼慈善家、公知和青年导师等多重身份，比如创新工厂的李开复、通过微博打拐和免费午餐等慈善项目为公众所熟知的薛蛮子、“红衣主教”周鸿?等等。
在南粤大地，部分向来务实低调的实业家也转身加入了天使投资的队伍，一时间广州、深圳“天使”满天飞。与北京、上海不同的是，这里的“天使”延续了以往做实业的风格，多低调而务实。他们不会每天刷微博，也不高调做慈善，更不会为青年写“心灵鸡汤”，但他们在创业者圈子里的影响力丝毫不亚于那些名噪天下的天使。他们是创新谷创始伙人朱波、A8音乐创始人刘晓松、德讯投资董事长曾李青……
“找不到他时是我最焦虑的时候，一见到他哪怕只跟他聊十分钟，我也很踏实。”一位创业者跟朱波沟通后如此感慨。
广东一向是创业者的热土，合适的“天使”是创业者的福音，但朱波提醒创业者，要擦亮眼睛，拿“聪明的钱”(smart money)。
“天使”的一天
“北有创新工厂，南有创新谷。”成立仅一年多的创新谷，凭借峰会、降龙十八掌、创业龙门阵很快打出了名堂，在创业者心中成了可以圆梦的地方。
创新谷创始合伙人朱波是个“空中飞人”，在与创新谷工作人员多次沟通协调后，记者终于在深圳的一家咖啡馆见到了他。在接受本报记者独家采访之前，他已经工作了一个上午;采访进行期间，有两位创业者在邻座等候，13点他还约了创业者过来谈。第二天他要又飞北京谈项目。
“我的工作没有固定时间，固定的地点，因为创业者全国各地都有，作为投资人仅仅(靠)守株待兔是不够的，为了获得好的项目资源，一定要主动出击，去追项目。”将近13点，与两位创业者谈完之后，朱波才简单吃了份快餐，随后进入下一波约谈。
按照创新谷成员的内部分工，有专门的团队负责发现和初步筛选项目，然后再将初选过的交朱波再次筛选，“有直接找我的，或微博里给我留言交流的我也会看，这样平均下来每周要看六七个比较靠谱的项目”。
同一天，在深圳另一家咖啡馆里，清科创投投资总监韩建明点了一杯冰镇果汁，与如约前来的两位创业者沟通，谈了约半小时后，又驱车前往另外一间咖啡馆见一位来自北京的创业者。
“我每周至少看三个项目，一般是五到七个，最近两周比较多，每周都看七个项目。我们投的都是早期项目，和他们一起成长。我每天见不同的创业者，跟他们一起研究发展方向，技术上怎么发展，关注技术和商业模式变化，和他们聊天，关注行业发展。其实我们更像一个创业者。”韩建明对记者说，今年行业不景气，总体来说算是项目比较少的。
18%的天使投资人回报率超200%
近几年，各地都有各种不同的创业大赛举办、还有数不清的项目推介会。为了发现好的项目，投资人四处奔波，听路演、提问题，与有意向的项目沟通交流。曾有一位投资人在博客里公开喊冤：“许多人都认为投资人是最轻松的活儿，每天喝着咖啡聊聊天，投一笔钱后就等着收更多的钱。他们哪里知道，一份商业计划书往往长达几十页，这样的商业计划书我们每天要看数十份，这可不是看小说，还要看出其中有无水分，是否可行。再说，哪里有一投一个准的?投十个项目成两三个就不错了，至少一半投入是打了水漂的。”
360总裁周鸿?曾透露，360投的项目很杂，投了上百个项目，只有五六个是比较赚钱的。韩先生也表示，清科投的早期项目，成功率只有20%~30%。记者了解到，创新谷目前投了14个项目，成功率约为30%~40%。
早期项目投资少，但风险大，一旦成功收益很高，因此这尤其考验投资人的眼光。《创业邦》去年底发布的“2012天使投资报告”显示，中国天使投资人已渐成规模，投资收益非常不错，一半以上的天使投资人回报率达30%以上，18%的天使投资人回报率超过200%。
调查显示，天使投资人的分布跟地域经济发展联系紧密。来自北京、上海、广东、浙江、江苏的天使投资人，占到总数的将近75%。其中来自北京的占35.92%，来自上海的占14.56%，来自广东的占11.97%。
5月17日，由广东省发改委、广东省科技厅倡议和指导的“广东天使创业投资联盟”在广州成立，据介绍，该联盟是由从事、热爱、热心于天使创业投资的投资机构、投资人、创新创业家及相关专家发起成立的非法人性质的民间组织，旨在通过天使创业投资政策法规和实务调研，构建与政府及其部门的沟通渠道，建立天使创业投资项目信息库、开展天使创业项目推介和投融资对接、天使创业经验交流平台等活动，引导更多的创投资本向科技创新小企业聚焦，以此促进行业各方面资源的互动发展，推动天使创业投资行业的规范创新。
发现千里马
两个月前，今年还在读大四的广州某高校学生余佳文还是个“路人甲”，没几个人知道他是谁，尽管由他一手打造的手机应用软件“超级课程表”早已覆盖了全国3000多所高校的几百万用户。直到一个月前余佳文入围东南卫视大型创业励志真人秀《爱拼才会赢》，成为节目开播以来年纪最小的创业选手，他才为大家所熟知。
上周末，《爱拼才会赢》 首场PK突围赛落下帷幕，余佳文成为率先杀进总决赛的一匹“黑马”，并获得薛蛮子300万美元投资。此时正值毕业季，在就业难成为毕业生主旋律的时代，这位“穷二代”90后潮汕小伙瞬间成为一个?丝逆袭的励志神话。
最早发现余佳文这匹“千里马”的正是朱波。说起发现余佳文的过程，朱波认为极其偶然。
“去年在广东天使会组织的一项路演，大约20个项目，余佳文是其中之一，没讲几句就让他下去了。那时候余佳文才(读)大三，虽然他很有想法，但大家都觉得大学生创业不靠谱，成功率低。那时候他已经做了产品雏形，但广东这边的投资人关注传统产业和线下项目比较多，对移动互联网不是非常熟悉，所以大家看不太懂，不知道盈利(点)在哪里，觉得这个项目离钱比较远。我当时偶然听到他的介绍，觉得这个项目如果做成了的话会做到很大。加上余佳文这个人具有广东人、潮汕人特有的精明和执著，创业是非常辛苦的，之前他们团队几个人租了个民房，已经坚持了半年。我让他随后找我，后来在线上聊了几分钟，我让他第二天到创新谷办公室来找我。我们面谈了四十分钟，我就决定投他。”
有了资金后，超级课程表在短期内得到了很大发展，用户数量成倍增长，服务器因此数度瘫痪，超级课程表的品牌形象大大提升，这都得益于创新谷提供的行业资源对接和朱波作为过来人的适度引导。
记者第一次见到余佳文也是在某次路演会上，他年纪最小却激情四射、信心满满，当时近十个路演项目中数他的用户基础最好，产品也较完善。台下投资人简单问了几个问题后，就有人直接问他“你要多少钱?我投你。”余佳文出乎意料地冷静回答：“这个要私下谈。我已经拿到一轮融资，我暂时不缺钱。我需要的不仅仅是钱。”快人快语的回答让台下投资人又好气又好笑。
那时候余佳文已经获得创新谷的投资，公司进入了健康快速的发展轨道。如今，公司未来发展需要大量资金的余佳文能得到薛蛮子的青睐，也离不开“伯乐”朱波的引荐和支持。
“我们解决不了就业难，我们也帮不了所有人，但我真的不想让年轻人的才华和热情被埋没，创新谷作为创业孵化器和早期投资基金，一定要给更多的创业者带来希望。”朱波表示。
天使投资人的好与恶
投资圈里有这么一条微博，说的是解密天使投资大腕们的脉门。微博说，徐小平喜欢“忽悠”，给他讲梦想就行;李开复难被忽悠，需要经得起推敲的故事;雷军喜欢投资大公司出来的，要找熟人推荐;薛蛮子大小通吃，什么都投;蔡文胜喜欢草根和千万用户;熊晓鸽首先看市场，重团队。
这样的总结靠不靠谱?
在朱波看来，创业分四种。一是“官二代”创业，特点是不缺资源。二是“富二代”创业，他们不缺钱。三是精英创业，都是世界500强或者大公司出来的人，不缺人脉。四是?丝创业，什么都缺，唯一不缺的就是梦想和激情，还有一颗坚强的心，有一颗为自己的梦想去奋斗的心。但是大家看到在中国的社会中，支持?丝、草根创业的基金非常少。很多著名的天使投资人，一是投圈内熟悉的人，二是投有成功经验的人，三是有投有丰富人脉的人，四是投有稀缺资源的人。“我认为在中国如果有一个创新社会的发展，一定要让每一个自创业的人都有实现梦想的机会和土壤，有一些人能帮助他成功。所以我们愿意帮助‘穷二代’创业，为他们赢得机会。”
另外，从创业的本质来看，精英创业，做东西比较大，他们大多出自世界五百强，有固有的思维和全球视野，宏观视野固然好，但容易导致做的项目不接地气。“当然我们也不排斥精英创业，只要有准确的行业定位，有好的切入点，我们都会重视。无论什么样的精英，在创业时都要忘记自己，把自己变成?丝，抓住刚性需求，准确准确切入市场。要记住，赢得?丝才能赢得世界。”
“我比较排斥‘官二代’创业，因为‘官二代’拥有的是社会稀缺资源，稀缺资源可遇而不可求，但又极其危险，任何资源只要不是纯商业化的运作，早晚会成为公司的毒瘤，甚至一枚定时炸弹。”朱波直言不讳。
许多投资人都表示，看项目首先要看人，投资更重要的是投团队。
清科创投的韩建明表示，早期项目最看中团队，比如刚谈的这个项目，感觉他们做的事挺单薄，也没想明白这个事以后怎么发展，但对这个人很感兴趣，一直就有投资这个人的冲动。从以往经验来看，项目本身都会发生变化，以前的路走不通了，最核心的部分还是人的资源，人的主观能动性，关键时刻他能配合你往下走。所以选择人才是最重要的，选择市场反倒简单，是否是一个足够大的市场，各个行业都有各个行业的标准，去判断就可以了。
启迪创投创始合伙人薛军则表示，投资人希望看到的创业者一定一个诚信的人，一个有胸怀的人，一个勤奋的人，一个有资历可查的人，一个有学习能力的人，一个善于沟通的人。
而投资人不想看到的人，是那些夸夸其谈、不着边际、脱离现实的人，特别固执听不进反面意见的人，取得一点成绩就沾沾自喜，过高地估计自己价值的人，还有不诚实的人。
“我们会跟创业者沟通。人无完人，我创业的时候脑子也是一根筋啊，我们不能以成功者的角度来看创业者。如果项目很好，只是人的素质有一点问题，我们可以通过补充团队来完善。如果沟通过程中，创业者特别固执，听不进反面意见，这样我们不敢投，沟通成本太高的话，宁愿不投。而那些水分特别多、诚信不够、说的(和)做的不一致、给我们的东西也不一样(的人)，这样的(人)只能放弃。”朱波坦言。
创业者眼里的天使投资人
一位创业者如此给投资人分类：“有三种投资人比较典型，一种是小投资人，兴趣和爱好特别多，以前干过这个行业，有极客精神，对产品有全面的指导和帮助，因为自己兴趣，本身看好这件事情。第二种是很纯粹，就是为了收钱，他的投入经过一定发展，必须能得到回报。第三种是娱乐型投资人，这类人做投资，娱乐的成分更多些，投资成分比较少，玩一堆概念，吸引眼球，真正投的没几个。”
“对我们创业来说，要根据自己不同时期的需要慎重选择，极客在创业初期让你专注做这件事情，给你安全感，以成功或失败经验给你指导。到第二轮融资时，最好找机构投资人，投资机构更加理智正规，也有更多资源上的支持。如果你的项目马马虎虎，只想在一个平台上混混圈子，那就找娱乐型投资人，这是提高你出镜率的好办法。”前述创业者说。
“广东投资人投钱生钱的人比较多，这里传统行业多，移动互联网泡沫比较少，接地气。极客型投资人群体少。相比北京还是有很大不同，北京投资圈好比是‘人傻钱多速来’，广东这边是‘人聪明钱也多想好了再来’。”
另一位创业者手里的电商项目发展很好，也有很可观的现金流，未来想向线下实体拓展。参加过几次路演后，有不少投资机构和个人有投资意愿，都找他谈。他见了多个投资人后总结道：“有些人就是想马上见到钱，投资不多却要占很大股份，把我当傻瓜呢。有些(人)是只有钱，没有行业资源，对我没什么帮助。还有些(人)高高在上，一副盛气凌人的姿态，我现在又不缺钱，他看不上我，我还看不上他们呢。我要找的投资人，有钱只是一方面，更要有我向线下发展的行业资源，最好还要有经营经验。否则我就自己干。”
“2012天使投资报告”调查显示，投资占股方面，多数投资人坚持的观点是“占股30%以下，不控股”。投资人股份占10%以下的占到30%，占股份在30%以下约占65%。让人略感意外的是，天使投资人占股在50%以上的项目占到了总数的将近20%，这也反映了中国的天使投资者对自己的投资行为缺乏清晰的定位。
那么，创业者眼中理想的天使投资人是什么样的呢?
前述创业者表示，这要根据创业者自身的情况来看，“如果你对一切都控制得住，对团队有信心，对未来发展也有野心，那就不要让他们管。如果你需要获得投资人的经验和教训，得到行业资源支持，那就让他管一管。管还是不管，都是为将来的后路考虑。这个(问题)创业者一定要想清楚。就像我的投资方，给了钱后什么都不管，我去找他们，连饭都不管，给我张饭卡，说你自己去食堂解决吧。真正的好投资人就是这样，给你钱了什么都不管了。”
朱波认为，“作为投资人，要帮忙不添乱。可以以自己的成功或失败经验提出建议，但决定要放给创业团队自己做。”
韩建明也表示，“投资早期项目不会干涉公司的日常运营，创始团队对自己是最了解的，他们也是最专业的，投他就选择信任他，看准这个人就信任他。”
这样的天使投资人正是创业者最喜欢的。
两大天使精神
“PE看关系，VC看报表，天使看眼光。”朱波精辟地总结几种不同投资人的优势。具体到广东投资人群体，由于都是近一两年转型过来的，相比北京和上海，真正有眼光、有经验的人比较少，像曾李青和刘晓松那样眼光犀利又比较成功的的人很少。互联网资源整合度要求极高，而广东投资者比较务实，倾向于投线下，看得到现金流，有收益。小而美的项目固然容易成功，但爆发性不够，现金流好的地域性比较强。
朱波认为，“一个成功的天使必须具备足够的行业背景和过往的经验，帮助创业者成长。如果投完以后不管他，这点钱很可能就烧没了，‘拼爹时代’没有资源、没有行业整合就完了。如果做大了就应该做减法，投资人应提出忠告和建议，从过往的经验和教训给他指导。产品到一定程度需要行业资源进行对接，我们主动把业内优质资源进行对接，帮助其进行对接，提升成功率。产品出来后，打开市场要花大量钱，融资困难，要帮他再融资。所以我们只投自己认为能帮到的行业。创业的时候，任何过程都能出现‘生死劫’，至少能在我熟悉的行业中找到适合他发展的道路，如果看不到未来的希望只能止血。”
韩建明认为，“投资对创业团队能带来什么附加资源是很重要的，产业链之间的整合是投资人会做的事情，在行业深耕很多年，挖得非常深，才会有更适合的投资策略。做投资也要专注，跟创业者一样。”
投资创业者无非有三条路——上市、被收购、管理层被收购。朱波认为：“其实，在创业初期，就已经确定了他的将来。”
朱波提醒创业者，投资者站的角度和创业者不同，创业者当成自己的事业在做，投资人只是自己投资的一个项目，发现和自己的发展战略不合时，不管投资协议，突然止血，会造成一个公司突然死亡。“(要)选择好的战略投资者。选错了，对自己是一种伤害。钱是重要，如果不能带来好的利益和支持，可能是伤害。像结婚，不能说到了年龄随便找个就结，再等一两天，一两个月，一定要找‘聪明的钱’。不能找只是带来钱的人，除非走投无路，但凡有选择，睁开眼睛看谁能真正帮助你。”
梳理投资人和创业者的态度，业内人士总结出两大天使精神。
首先要有慈善精神，把钱不当作自己的钱。“当天使把钱投出去的时候，就当作慈善，同时把这个钱不当做自己的钱来看待，这样当企业表现不好的时候，不至于心理上受折磨。当然啦，在中国做这个天使慈善或许回报是很高的，没准也弄个欣喜若狂。”
其次要有服务精神。“创业团队缺胳膊掉腿，缺的不仅仅是钱，因为钱换回来的不见得是成功，或许是血淋淋的教训。怎么办?你得帮助他，花时间花精力去呵护关照他们。”所以投资人不仅仅是把钱投出去做了一次慈善，还要不断地传授给他们你成功的技巧，甚至你的人脉及资源给他们，让他们快速成长。
朱波说，“以过往的成功经验和失败教训帮助创业者少走些弯路，或走些捷径。我个人经历过几次创业，也在大公司经历过，体会过创业过程的各种辛酸苦辣，如今在共同的语言环境下更能设身处地地替创业者着想。”
